Приходько, Негода, РОЗВИТОК МІЖНАРОДНИХ ФІНАНСОВИХ РИНКІВ ЧЕРЕЗ ПРИЗМУ ІННОВАЦІЙ

І.С. Приходько, студент
Науково-навчального інституту міжнародних відносин
Київського національного університету імені Тараса Шевченка
А.В. Негода, кандидат економічних наук, доцент
Науково-навчального інституту міжнародних відносин
Київського національного університету імені Тараса Шевченка

РОЗВИТОК МІЖНАРОДНИХ ФІНАНСОВИХ РИНКІВ ЧЕРЕЗ ПРИЗМУ ІННОВАЦІЙ

Фінансові інновації мають значний вплив на розвиток міжнародних фінансових ринків, що змінює їх функціонування та динаміку. Однією з найбільш відомих фінансових інновацій є розширення фінансових продуктів та послуг, що забезпечує збільшення ліквідності ринку та зниження його ризиків. Технологічні інновації, такі як використання штучного інтелекту та блокчейн-технологій, дозволяють покращити ефективність та безпеку операцій на міжнародних фінансових ринках, що сприяє збільшенню їх прозорості та довіри до них.
У результаті цих інновацій, міжнародні фінансові ринки стають більш конкурентоспроможними, привабливими та доступними для різних категорій інвесторів, що може викликати збільшення їх обсягів та ліквідності. Однак, також можуть виникнути нові ризики та виклики, які потребують ефективного регулювання та нагляду за фінансовими ринками.
Крім того, існує потреба в належному управлінні інноваційними (технологічними або фінансовими) рішеннями, оскільки неефективне управління інноваціями може перешкоджати фінансовому розвитку. Чим більше країна та окремі суб’єкти фінансових ринків покладаються на вдосконалення інституційних процесів та інновації у фінансовому розвитку, тим більше вони отримують можливості задовольнити майбутні потреби і залишатися конкурентоспроможними на міжнародних ринках. Довгострокового підвищення темпів економічного зростання можна досягти шляхом заохочення фінансових інновацій. Інвестиції в технології та інфраструктуру для сприяння фінансовим інноваціям можуть бути одним із способів допомогти фінансовому сектору поширювати та засвоювати нові ідеї. Державні регулятори повинні сприяти фінансовим інноваціям, підтримуючи та формулюючи інституційну та фінансову політику.
Ефективне використання різних складних банківських технологій, а також застосування інформаційно-комунікаційних технологій (ІКТ) у банківських операціях стало однією з причин переміщення депозитних коштів банків у бік неочікуваного покращення організації банківських продуктів та різних інструментів. Різноманітні фінансові інноваційні продукти, такі як веб-/інтернет-банкінг, банкомати та мобільний банкінг, є життєво важливою силою для диверсифікації банків, отримання доходів та зменшення витрат як для банків, так і для клієнтів, оскільки клієнти можуть отримати доступ до своїх рахунків через вищезгадані фінансові інноваційні продукти.
В епоху глобалізації технологічний прогрес і розвиток не лише збільшили кількість банківських установ, що працюють по всьому світу, але й підвищили рівень складності фінансових продуктів, які банки використовують для задоволення потреб і запитів своїх клієнтів. Таким чином, ця епоха створила потужну конкуренцію між банківськими установами, оскільки розвиток платіжних систем створив альтернативу твердій валюті, таким чином вплинувши на ключову частину банківських операцій.
Дослідники встановили зв'язок між фінансовими інноваціями та ефективністю банківської галузі як для розвинених країн, так і для країн з перехідною економікою по всьому світу. Банківський сектор у країнах, що розвиваються, зміцнюється завдяки фінансовим інноваціям у різних платіжних методах/системах.
Розвиток міжнародних фінансових ринків через призму інновацій відкриває нові можливості для інвесторів та компаній, що бажають розширити свої бізнес-можливості в міжнародному масштабі. Розвиток міжнародних фінансових ринків з урахуванням запроваджених фінінновацій має макроекономічні наслідки для світової економіки. З одного боку, це сприяє зростанню економічної активності та розвитку нових індустрій, що в свою чергу забезпечує зростання ВВП та створення нових робочих місць. З іншого боку, можуть виникнути нові ризики та виклики, такі як залежність від нових фінансових інструментів та технологій, збільшення фінансових ризиків та нестабільності на ринках, а також збільшення можливостей для фінансової злочинності.
Криптовалюти змінюють традиційну систему фінансових взаємовідносин та надають можливість здійснювати безпечні та анонімні грошові перекази. Це може стимулювати зростання міжнародної торгівлі та збільшувати обсяги обороту на фінансових ринках. Іншим прикладом фінансових інновацій є розробка нових інструментів фінансового управління, таких як ризикові фонди та деривативні інструменти. Ці інструменти можуть допомогти інвесторам зменшити ризики та збільшити прибутковість своїх інвестицій. Вони також можуть забезпечити більш гнучкий та ефективний спосіб управління ризиками на фінансових ринках.
Водночас, впровадження нових фінансових інновацій може створювати виклики та ризики для фінансової системи. Наприклад, недавній приклад збою на ринку акцій компанії GameStop показав, як нові фінансові інструменти, такі як масові покупки акцій на платформі Reddit, можуть викликати негативні наслідки для фінансової стабільності. Тому, важливо ретельно вивчати та аналізувати наслідки нових фінансових інновацій та вживати заходів для зменшення ризиків та збереження стабільності фінансової системи.
Одним з прикладів успішних фінансових інновацій є платіжна система PayPal, що дозволяє людям та компаніям здійснювати онлайн-платежі та перекази грошей без необхідності використовувати традиційні банківські послуги. [13] Ця інновація прискорила електронну комерцію та забезпечила більш зручний та ефективний спосіб здійснення оплати. Ще одним прикладом є використання блокчейн-технологій для створення криптовалют та токенів. Блокчейн-технології дозволяють створювати безпечні та швидкі транзакції без посередництва традиційних банків. Крім того, вони можуть допомогти вирішувати проблеми безпеки та ідентифікації у різних сферах.
У контексті міжнародних фінансових ринків, фінансові інновації можуть прискорити інтеграцію та забезпечити більш ефективний обмін капіталу та ресурсами між різними країнами. Наприклад, міжнародні платіжні системи та електронні гроші можуть зменшити витрати на переказ грошей між країнами та забезпечити швидку та зручну сплату за товари та послуги.
Підсумовуючи, можна зазначити, що фінансові інновації змінюють не лише процеси, а й цілі системи, що функціонують на міжнародних фінансових ринках.
Поява нових або певних чином переосмислених фінансових інновацій є проявом якісного розвитку фінансового середовища та міжнародної економічної спільноти.
Виникнення та впровадження фінансових інновацій як нового інструменту в економіці дозволили значно поліпшити фінансову систему та забезпечити її ефективне її функціонування. Фінансові інновації можуть стати каталізатором для зміни старих та застарілих моделей бізнесу та фінансових систем.
Фінансові інновації можуть стати ключовим інструментом для забезпечення стійкого економічного зростання, підвищення конкурентоспроможності та розвитку міжнародних фінансових ринків. Запровадження нових інструментів та продуктів дозволяє забезпечити більш ефективну та прозору фінансову систему, зменшити ризики та забезпечити доступ до фінансових ресурсів для широкого кола користувачів. Однак, необхідно також забезпечити правильне регулювання та контроль за фінансовими інноваціями для запобігання потенційним ризикам та забезпечення стабільності фінансової системи.

Список використаних джерел
1. Негода А.В. Кон"юнктурні дослідження світових ринків. Методологія дослідження галузевого ринку. Лекція у слайдах. - https://www.calameo.com/read/00605243897af7d32b642
2. A cashless society [Електронний ресурс] – Режим доступу до ресурсу: https://sweden.se/life/society/a-cashless-society.
3. Central bank digital currencies: foundational principles and core features. // Bank for International Settlements. – 2020.
4. Santiago Carbó Valverde. FINANCIAL INNOVATIONS IN BANKING: IMPACT ON REGIONAL GROWTH / Santiago Carbó Valverde, Rafael López del Paso, Francisco Rodríguez. – 2022.
5. Dorofeiev D. A. THE ESSENCE AND CLASSIFICATION OF FINANCIAL INNOVATIONS IN THE FINANCIAL SECTOR / Dorofeiev D. A.. – 2018.